Merhabalar;
Enerji sektöründe
faaliyet gösteren “Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları A.Ş.” şirketini ve
yatırım hikayelerini kendim için inceleyip, notlar çıkardım. Buyrun başlayalım;
Şirketin
İsmi ve Hisse Kodu:
Biotrend Çevre ve Enerji
Yatırımları A.Ş.
Borsa İstanbul Hisse
Kodu: Bioen
Ortaklık Yapısı:
Yönetim
Kurulu;
Yönetim
Kurulu Başkanı:
Yönetim
Kurulu Başkan Vekili:
CEO:
CV’ler incelendiğinde, Şirket
CEO’su Osman Beyin sektörün içinden geldiği görülmekte.
Aynı zamanda kendisinin
de %1,83 oranında şirkette ortaklığı
mevcut.
(!)27/12/2022 tarihinde
1.687.308 adet hissesini 18,50 TL’den Doğanlar Holding’e satmıştır.
Şirketin
Faaliyet Alanı:
Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları A.Ş. 5 Mayıs 2017 tarihinde kurulmuş.
Ana faaliyet konusu biyokütle
kaynaklarından; fermantasyon, gazlaştırma, yakma teknolojilerini kullanarak
enerji üretimi yapılması ve katı atık depolama alanlarının işletimi, bu
alanlarda mekanik ayırma tesisi, ATY (atıktan türetilmiş yakıt) hazırlama
tesisi, sızıntı suyu arıtma tesisi, biyolojik işlem (kompost, biyometanizasyon)
tesisi, LFG (Landfill Gas) Enerji üretim santrallerinin kurulum ve işletimi
işlerini gerçekleştirmekle birlikte bu alanlarda mühendislik, taahhüt ve danışmanlık
hizmetleri de sunmakta.
Biotrend; elektrik
enerjisi sektöründe, Türkiye genelinde faaliyette olan ve inşaatı devam eden
toplam 181,251 Mwe lisanslı (önlisansı alınmış olanlar dahil), 2,4 Mwe
lisanssız biyokütle/biyogaz enerji santrali ile yenilenebilir enerji üretimi alanında
faaliyet göstermekte.
Türkiye genelinde;
biyokütle, evsel katı atık ayırma, gazlaştırma – yakma ve ATY üretimi,
biyometanizasyon, atık sahası işletimi, biyokütle yakma tesisi ve atık ısı,
biyolojik atık yakıt ve tedarik tesisleri yatırımları bulunan Biotrend,
yatırımları devam edenlerle birlikte 15 biyogaz, 2 biyokütle ve 1 atık yakıt
hazırlama ve tedarik tesisi olmak üzere toplam 18 adet tesisi bulunmakta.
Biotrend’in sahip olduğu
elektrik üretim lisanslarının toplam gücü 181,251 Mwe olup bunun 137,651
Mwe’lık kısmı biyogaz ve 43,6 Mwe’lık kısmı biyokütle santrallerinden
oluşmakta.
Şirket’in tesisleri; Marmara, Ege, Akdeniz, Karadeniz, İç Anadolu ve Doğu Anadolu bölgelerinde bulunmaktadır.
03.11.2022 itibarıyla
işletmede olan Şirket santrallerinin kurulu gücü 99,2 Mwe olup, bunun 84,6 Mwe’i
biyogaz santrallerinden ve 14,6 Mwe’i biyokütle santrallerinden oluşmaktadır.
(Şirket’in aynı tarih itibarıyla günlük ortalama katı atık bertaraf kapasitesi
9.500 ton/Gün, atık ayrıştırma kapasitesi yatırımları devam edenlerle birlikte
5.300 ton/gün ve ATY kapasitesi 600 ton/gün’ dür.)
Biotrend Plastik Geri Dönüşüm Tesisi / Polimer
Yatırımı Hikayesine bir bakış atalım;
Biotrend; 14.09.2022 tarihli KAP açıklamasıyla Honeywell International Inc. (NASDAQ: HON) grubu şirketlerinden UOP LLC ile Türkiye’de kurulması planlanan yıllık 30.000 ton atık kapasiteli bir plastik geri dönüşüm tesisinde Honeywell UpCycle Proses Teknolojisi'nin faaliyete geçirilmesi amacıyla iş birliği gerçekleştirilmesine yönelik iyi niyet mektubu imzaladığı duyurmuş.
16.11.2022 tarihli KAP
açıklamasıyla; Honeywell International Inc.grubu şirketlerinden UOP LLC ile
kurulması planlanan plastik geri dönüşüm tesisine ilişkin çalışmaların devam
ettiğini, ön mühendislik (FEED-front end engineering design),fizibilite
çalışmaları sürdürüldüğü belirtilmiş.
Şirket, 07.12.2022
tarihli KAP açıklamasında; ileri dönüşüm teknolojileri ile plastik atıkların
geri kazanımı ve iç tüketim amaçlı yenilenebilir enerji santralleri kurulumu
faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla "Biotrend İleri Dönüşüm ve
Yenilenebilir Enerji Teknolojileri Sanayi Anonim Şirketi'nin
kurulması kararlaştırdığını belirtmiş.
19.12.2022 tarihli KAP
haberiyle; kurulması planlanan yıllık 30.000 ton atık kapasiteli
ileri dönüşüm tesisinin kapasitesinin 60.000 ton'a çıkarılmasına
karar verildiği ilan edilmiş.
Açık kaynaklarda böyle tesisin bitirilme maliyetinin 160 Milyon USD tutar olabileceği öngörülmekte.
Tesisin planlanan faaliyet başlama tarihi 2024 yılı.
💥Şirket bu yatırımı tamamlayıp, faaliyete geçirdiğinde, Türkiye’nin ilk ticari ölçekli atık plastik geri dönüşümü
tesisine sahip olacak.
Tesisin ömrü boyunca
başlatma, devreye alma ve teknik destek hizmetleri de dâhil olmak üzere ilgili
mühendislik çalışmaları ve teknik hizmetler Honeywell UOP, tarafından
sağlanacak.
Biotrend
Karbon Kredi Sertifikası Hikayesine gelelim;
Öncelikle Info Yatırım’ın
19 Eylül 2022 tarihli araştırma raporundan alıntı yapalım;
Biotrend, faaliyette
bulunan tesislerinin tamamında çeşitli kurumlarca karbon kredilendirme
süreçlerinin ilk aşamasının tamamlandığı haberleri var.
Mundo Verde Climate SA
ile yapılan anlaşma kapsamında 4.000.000 tCO2e karbon kredisinin münhasıran
satışının planlandığı ve bu kapsamda 20 Milyon USD tutarında bir gelir elde
edilmesi planlanmakta.
💥İlk 5 Milyon USD
tutarındaki karbon kredisi satışının önümüzdeki 2022/ 12 bilançoya girmesi beklenmekte.
Şirketin 10 Ekim 2022 tarihli KAP haberinde detaylı bilgiler yer almış.
Karbon Sertifikası, şirketlerin azalttığı emisyon salınımlarını sertifikalandırması ve başka kuruluşlara satması ile bu kurumların karbon salınımlarını dengelemelerine yardımcı olması ve bu vesileyle de şirketlerin para kazanmasını sağlar.
Açık kaynaklarda yer alan
bilgilerde; Paris Antlaşması 6 Ekim 2021 tarihinde TBMM’de onaylanması ile
resmen yürürlüğe girdiği, bu minvalde 2050 yılına kadar karbon emisyonlarında net sıfır
taahhüdünü verilmesinin ardından ülke çapında emisyon azaltımına yönelik
çalışmaların, sürdürülebilir teknolojilere ve karbon sertifikasyonuna talebin
artışının beklendiği ifade edilmektedir.
Yani büyük sanayi
kuruluşları 100 birim emisyon salınımı belki de 50 birim karbon kredisi alarak
tamamlayacaklar gibi düşünebiliriz.
Konuyla ilgili olarak
Türkiye’de de 2023 yılı içerisinde bir Karbon Ticareti Borsasının
oluşturulacağı bizzat Çevre, Şehircilik ve İklim Bakanı Murat KURUM tarafından
açıklanmış.
Biotrend finansallarını 2022
/ 12 bilançosu da açıklandıktan sonra inceleyeceğim.
Şirketin hikayesi; Honeywell ortaklığı ile yapacakları Plastik Geri Dönüşüm Tesisi ve Karbon
Kredisi Sertifikası.
Karbon kredisi satış
anlaşmalarının Türkiye’de 2022 yılındaki ortalama fiyatının 5 EUR / TON olduğu,
5 yıl içerisinde 25 - 30 EUR
seviyelerine çıkacağı tahmin edilmekte.
❗Avrupa Birliği’nin 2050
yılı karbon nötr hedefleri kapsamında; Türkiye için 01 Ekim 2023 yılından
itibaren karbon yoğun altı sektörde (demir-çelik (vida ve cıvata gibi ürünler
dahil), elektrik, hidrojen çimento, alüminyum ve gübre) emisyon raporlaması ve
2026 yılından itibaren raporlanan emisyon üzerinden vergi ödeme yükümlülüğü
getirecek.
Merak edenler daha
detaylı araştırmayı yapsın.
Finansallara dediğim gibi
2022 / 12 bilançosu sonrası bakacağım.
Yatırım kişiye özel bir
süreçtir. Kendi araştırmanızı yapın.
Şirketin Investing
Forumlarındaki yorumlarına bakın mesela. Sizin için önemli olan bir eleştiri
benim için önemsiz olabilir.
Google, Faaliyet
Raporları, Finansal Raporlar ve Yatırımcı Sunumları herkese açık. Okuyun.
Kolay para kazanmıyoruz.
O halde başkasının tavsiyesi ile değil, kendi okumanız, araştırmanız ile
yatırım yapın.
Sağlıcakla;
Önemli bir
hatırlatma: “Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum
ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.”