"Bu
inceleme, Basit bir Yatırımcı tarafından son
derece basit olarak herkesin yapabileceği şekilde; şirket web
sitesi, faaliyet raporları, sunumları, kap haberleri ve Google açık
kaynaklardan yararlanarak yapılmıştır. Bunu herkes yapabilir.
Çok zorlaştırmamak
gerekir değil mi? Önemli olan Basit Yatırımcı için az biraz araştırmak o
kadar.. Eve mikrodalga fırın alırken bile ne kadar zaman harcıyoruz? Yatırım
yapacağımız şirketler için de en azından o kadar bir zaman ayırmamız mantıklı -
adil olmaz mı?
Yoksa bir arkadaşım
söyledi, bu hisse yürüyecekmiş abi, tahtacısı yukarı sürecekmiş vs vs gibi
saçma tüyolar peşinde mi olmak akıllıca? Neyi neden aldığımızı
bilmeliyiz!
Ben Basit
Yatırımcıyım. Boşa harcayacak beş kuruşum yok."
Merhabalar Arkadaşlar;
Hikayesi Olan Şirketlerin
İncelenmesinde İSDEMİR ile sizlerle beraberim =)
Yaptığım iş son derece BASİT. Şirket web sitesi, faaliyet
raporları, sunumları, kap haberleri ve Google açık kaynaklardan her
türlü veriye ulaşabiliyoruz.
Öncelikle şirketin künyesinden başlayalım;
Şirketin tam adı: İskenderun
Demir ve Çelik A.Ş.
Ülkemizin güneyinde
Akdeniz kıyısında, İskenderun’a 17 km mesafede Payas yöresinde kurulu Şirketin
esas faaliyet konusu; yassı ve uzun çelik mamulleri üretimi ve satışı ile bunun
yanında üretim süreci esnasında oluşan yan ürünlerin satışıdır. Esas ürünlerin
arasında kütük, slab, rulo, levha ve kangal bulunurken yan ürün olarak kok,
katran, benzol, amonyum sülfat ve cüruf yer almaktadır.
İsdemir, Borsa
İstanbul’da 26 Mart 2016 tarihinden bu yana işlem görmeye devam etmektedir.
Ortaklık Yapısı:
Ereğli Demir Çelik -
%94,87
Halka Açık Kısım - %5,13
🎩İsdemir, finansal raporlarındaki ölçüm kalemleri ile fonksiyonel para birimini ABD doları olarak kullanmaktadır.
Bu yüzden Şirket’in
faaliyetleri üzerinde ABD dolarının etkisi önemlidir ve ABD doları Şirket’le alakalı
durumların altında yatan ekonomik özü yansıtır.
Kısacası İsdemir
bilançosu ABD Doları olarak takip edilmektedir.
İsdemir, Borsa İstanbul
içinde faaliyet gösteren tam bir temettü canavarıdır.
İsdemir’in Pay
Başı Net TL olarak yıllara sari dağıttığı temettü grafiği;
Basit yatırımcı olarak
her zaman şirketlerin gelecek hikayelerine bakmaya çalışırım. İsdemir’in
Yatırım Hikayesi de gelecek açısından önemli gözükmektedir.
Şöyle bir 2019 yıllarına
gidelim; 25 Ekim 2019 tarihinde İsdemir KAP ‘a “YATIRIM PLANLARINA İLİŞKİN
DETAYLAR” adlı bir özel durum açıklaması yapmış;
25 Ekim 2019 tarihli İsdemir KAP Haberi;
İsdemir'in yukarıdaki KAP
haberine göre
2021 yılında sırasıyla;
✅Nisan 2021'de 1.200 bin ton/yıl kapasiteli
80 Milyon USD yaklaşık maliyetli "Vakum Altında Gaz Giderme Tesisi"nin
devreye alınması,
✅Mayıs 2021'de 2.800 bin ton/yıl kapasiteli
288 Milyon USD yaklaşık maliyetli "Yeni "1.Yüksek Fırın Yatırım
Projesi"nin devreye alınması,
✅Kasım 2021'de 500 bin ton/yıl kapasiteli
73 Milyon USD yaklaşık maliyetli "3 No'lu Kok Bataryası
Modernizasyonu"nun devreye alınması,
2022 yılında ise;
✅Haziran 2022'de 5.000 bin ton/yıl
kapasiteli 328 Milyon USD yaklaşık maliyetli "Yeni Sinter Fabrikası
Yatırımı"nın devreye alınması planlanmaktadır.
Yukarıdaki Yatırım
haberlerinin gelişmelerine dair ilk gerçekleşme haberi, 24 Mayıs 2022 tarihinde
KAP'a ilan edilmiş.
24 Mayıs 2022 tarihli İsdemir KAP Haberi;
İlgili KAP haberini
incelediğimizde, İsdemir için planlanan devreye alınma tarihi Kasım 2021 olan “3
nolu Kok Bataryası Modernizasyonu”nun (500 bin ton/yıl kapasiteli – 73
Milyon USD Dolar tutarlı) Mayıs 2022 tarihinde devreye alındığını
görüyoruz. (7 ay ileri atılmış)
❗Diğer taraftan Nisan ve Mayıs
2021 ve Haziran 2022 tarihlerinde devreye girmesi planlanan yatırımlar 2022
/ 6 Faaliyet raporunu ve KAP haberlerini incelediğimde henüz devreye
girmemiş.
2022 / 6 Faaliyet Raporundan ilgili bölüm;
İsdemir'in önümüzdeki
dönemlerde devreye alacağı yaklaşık olarak 700 Milyon USD tutarlı 3
adet daha yatırımı var.
Bu yatırımlar, eğer
"3 nolu Kok Bataryası" yatırımı gibi 7 ay ileriye atacaksa ocak -
şubat 2023 tarihlerinde yeni yatırımların devreye girdiği haberlerini duymalı
mıyız? Tahminleri alalım.
Ama bu 3 yatırımın
devreye alınması gelecek dönemler için şirket hikayesine yeni bir boyut
katacaktır. bu beni gerçekten çok heyecanlandırıyor =)
🎈Vakum Altında Gaz Giderme Tesisi
🎈1.Yüksek Fırın Yatırım Projesi
🎈Yeni Sinter Fabrikası Yatırımı
Öyle bir yazılışları var
ki sanırsın Beşiktaş sahaya çıkıyor =)🦅
Finansal ve Üretim
Göstergeleri;
Sıvı Çelik
Üretimi;
Ham Çelik Kapasite
Kullanım Oranı;
Üretim Miktarları
(000 ton);
Toplam üretim miktarları
2Ç 2022’de bir önceki çeyreğe göre %1,3 oranında artmış.
Satış Miktarları
(000 ton);
Toplam satış miktarları 6A
2022 ‘de bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,6 oranında artmış.
Net Satış
Gelirleri (milyon USD);
Toplam satış gelirleri 6A
2022’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,3 oranında artmış.
Favök & Net
Kar;
Satış Karlılık
Durumu;
🔔Şirketin Oyak grubu olması, dolaşımdaki payının %5 olması, kurumsal düzgün yönetiminin olması, düzenli ve yüksek verimlilikte temettü verme politikası olması, yeni yatırımlarının önümüzdeki günlerde devreye alınacak olması, sektöründe Türkiye lideri olması, iş modelinin güzel kurgulanması ve uygulanması açısından Basit Yatırımcı olarak izlemeye değer buluyorum. Unutmayalım ki her yatırım kişiye özeldir.
Benim için önemsiz olan
bir veri sizin için çok önemli olabilir. Kendi araştırmanızı yapın, öyle karar
verin.
Çünkü boşa
harcayacak beş kuruşumuz yok.
Önemli bir
hatırlatma; “Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum
ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.”