19 Temmuz 2022 ayında
işlem görmeye başlayan yeni bir yatırım fonu ile ilk yatırım fonu incelememi
sizlerle paylaşmak istedim.
Hedef Portföy Yönetimi
tarafından kurulan HKH işlem kodlu Hedef Portföy Katılım Hisse Senedi (TL)
Fonu; faizsiz finans ilkelerine uyumlu finansal varlıklardan ve BIST Katılım
100 endeksi hisselerinden oluşmaktadır.
Kısacası faiz hassasiyeti
olan yatırımcılar için işleme açılan bir yatırım fonudur.
Fonun varlık dağılımı ise
min. %80 'i Borsa İstanbul'da işlem gören ve faizsiz / katılım finans
ilkelerine uygunluğu onaylanmış şirketlerin hisselerinden, geri kalanları ise
katılma hesapları, TL bazında kamu ve özel kira sertifikalarından oluşmaktadır.
Fonun izahnamesini
incelediğimde yabancı para cinsinden varlık, altın ve diğer kıymetli madenler
ve bunlara dayalı sermaye araçlarının olmayacağı belirtilmiş.
İlave olarak katılım
ilkesi gereği yine fon kapsamında ters repo, repo, faize dayalı vadeli vadeli
işlem, opsiyoni varant vs. yapılamayacağı da ifade edilmiş.
Buraya kadar okuduysanız
yukarıda birçok finansal terim geçmekte. Anlamamış olabilirsiniz. Kira
sertifikası, opsiyon, varant, repo, ters repo ne demek? İlerleyen zamanda
hepsini çok kısa ve özet şekilde açıklama niyetindeyim.
Basit yatırımcıyım ama
neyin ne olduğunu da bilmek zorundayım, zorundayız. Bir ev alırken musluklarına
kadar kontrol eden bizler, mikrodalga fırın alırken en ufak bir özelliğine
dikkat ederken (bir özellik fiyat yükselişi demek, ona gerek yok bir alt modeli
de işimi görür demiyor muyuz?) tabii ki de yatırım yaparken de kısa da olsa bir
araştırma yapmam gerekmiyor mu ?
Neyse, devam edelim. 26
Ağustos 2022 tarihi itibariyle fonun varlık dağılımı aşağıdaki gibi olmuş;
Yaklaşık yüzde 94,48
oranında hisse senedi, yüzde 5,52 oranında da katılma hesabından oluşmuş.
Fonun KAP 'a ilan ettiği
Temmuz 2022 – Portföy Dağılım raporunda ise Temmuz ayında fon bünyesinde
bulunan hisse oranı yüzde 83,63, katılma hesabı oranı 16,37 olmuş. Hisse
dağılımı ise;
20 Temmuz 2022 tarihinde
ilk işlem sonucu açıklanan fonun, bu yazının hazırlandığı tarih 26 Ağustos 2022
tarihi itibariyle getirisi yaklaşık olarak %21 olmuştur.
Fonun Alış valörü 1 gün,
satış valörü ise 2 gündür. Bu ne demek?
Alış işlemleri; Örneğin,
Pazartesi sabah 09.00'da alım emrini verdiğimde ertesi gün yani salı günü saat
15.00'den sonra hesabıma yansır.
Satış işlemleri ise;
Örneğin, Pazartesi sabah 09.00'da satış emrini verdiğimde Çarşamba günü saat
15.00'den sonra hesabıma yansır.
Ben hisse senedi vs
anlamam, uğraşmak da istemem diyenler için yatırım fonları; işinin
profesyonelleri tarafından aktif olarak yönetilerek yatırımcılar için bir
seçenek olarak karşımıza çıkıyor.
Basit Yatırımcı; isterse
belli kriterler belirler. Portföyüne yatırım fonu olarak altın, gümüş,
paladyum, platin gibi kıymetli metalleri içeren, Borsa İstanbul'da işlem gören
şirketlerin hisse senetleri de olsun veya Yabancı Borsalarda işlem gören hisse
senetleri olsun vb. tüm kriterleri karşılayacak yatırım fonları arasından seçim
yapar, her ay belli bir tutarda alır ve kendi basit yatırım stratejisini
uygulayabilir.
Uzun vade getirisi olarak
bakıldığında, Tefaş'ta işlem gören yatırım fonlarının 26.08.2022 tarihi
itibariyle (bu resimde sadece hisse senedi yoğun fonlar alınmıştır) 5 yıllık
getirilerine bir bakalım;
Evet, Basit Yatırımcı
için seçenek aslında yukarıdaki resimden daha fazla var. Tefaş web sitesine
girerek kendi belirlediğiniz yatırım kriterlerinize en uygun fonları yine
yatırım aracı kurumunuzdan alabilirsiniz. (Nasıl yatırım fonu alınır, dikkat
edilmesi gereken alım / satım saatleri vb. hususları ilerleyen zamanlarda kısa
ve net bir şekilde açıklayacağım)
Bugün katılım / faiz
hassasiyeti olanlar için alternatif bir yatırım seçeneğini inceledim.
Basit Yatırımcı olarak,
yatırım fonu tercih edecek olsam dikkat edeceğim nokta, bu yatırımda VADEM
NEDİR? Kaç gün / ay / yıl fona yatırıma devam edeceğim? İlk karar vermem
gereken bu olurdu.
Zaten yukarıdaki 5 yıllık
getiri sıralamasını o yüzden verdim. Uzun vadede yatırımın riski azaltma
ihtimalim daha yüksektir.
Yatırım fonları için de
uzun vadeli düşünmek riski azaltma noktasında faydalı olabilir.
Örneğin bu yazıda
incelenen HKH – Hedef Portföy Katılım Hisse Senedi (TL) Yoğun Fonu, Borsa
düştüğü günler eksi yazacak, arttığı günler de artı yazacaktır. Yatırıma uzun
vadeli bakacak olunursa geceleri yastığa kafayı koyduğunuzda daha rahat
uyuyacaksınız orası net.
Çünkü bir 5 yıllık dönem
içerisinde ne kara haberler alacağız, piyasalar düşecek ne eksiler göreceğiz
ama unutmamalıyız ki borsa bu düşer de çıkar da. Kara gün kararıp kalmaz. Kısa
vadeli bakacak olursak evet zarar etmiş oluyoruz ama uzun vadede her inişin bir
çıkışı olacağı için toparlanacaktır.
Kafanıza takılan her
türlü sorunuz için basityatirimci@gmail.com,
@basityatirimci twitter, @instagram, @tiktok hesaplarından iletişime
geçebilirsiniz. Yardımcı olmaya çalışırım.
Önemli bir
hatırlatma; “Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum
ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.”